Программа
МОДУЛЬ 1. Влияние макроэкономических трендов на базовые классы активов
Тема: Влияние макроэкономических трендов
на базовые классы активов
Занятие 1. Макроэкономические тренды в условиях кризиса и его последствий
Преподаватель: Антон Струченевский, главный экономист, SBER CIB
Как макроэкономические факторы влияют на динамику фондового рынка? Актуальные тренды в макроэкономике и на что стоит обращать внимание инвесторам при самостоятельном анализе и как интерпретировать различные показатели.
1. Что является причиной экономических кризисов? Чем отличаются кризисы 1998 г., 2008 г., 2014 г. и 2020 г.? Что делают правительства в ответ на кризисные явления? И как ведут себя в это время рынки?
2. Как измеряется экономическая активность в стране? Как устроена российская экономика? Почему зависимость от цен на нефть снизилась с введением бюджетного правила?
3. Что такое инфляция? Как Центральный банк реагирует на нее? И как инфляция влияет на доходность инвесторов в краткосрочном и долгосрочном горизонте?
4. Что ожидает мировую экономику и Россию в 2020 г. и 2021 г.? Будет ли восстановление быстрым?
Выступление приглашенного спикера: Базовые классы активов: чем шире спектр инвестиций, тем больше шансов для успеха
Приглашенный спикер: Андрей Мовчан, Movchan’s Group
1. Влияние макроэкономических трендов на базовые классы активов: акции, облигации, товарно-сырьевые рынки и недвижимость.
2. Портфель успешного инвестора: классы активов и их пропорциональность. На что ориентироваться при выборе инвестиционного продукта.
3. Диверсификация и гибкость портфеля. Какие активы влияют на эффективность портфеля и повышают общую доходность? Оценка реакции на риск.
4. Стратегии инвестирования. Аналитика результатов стратегий инвестиционных фондов в разные периоды.
5. Советы как избежать неудачных инвестиций.
МОДУЛЬ 2. Акции – ключевые составляющие инвестиционного портфеля
Тема модуля 2: Акции – ключевые составляющие инвестиционного портфеля
Занятие 1. Акции – ключевые составляющие инвестиционного портфеля
Преподаватель: Евгений Линчик, руководитель отдела управления акциями, управляющий директор, Сбер Управлление Активами
1. Акции – как стать совладельцем компании, что это, какая может быть доходность, с каких сумм можно начинать, в какой валюте и другие вопросы;
2. Доходность акции;
3. Как выбрать акции;
4. Особенности обращения на бирже.
5. Как работать с мультипликаторами?
6. Если не готов сам выбирать акции? Способы инвестиций в акции.
Выступление приглашенного спикера
Приглашенный спикер: Борис Блохин, директор департамента рынка акций, Московская Биржа.
Как анализировать и прогнозировать финансовые результаты компаний, инвестировать с длинным горизонтом, какие стратегии инвестирования позволяют приумножить капитал с учетом индивидуальных целей и рисков.
МОДУЛЬ 3. Облигации – ключевые составляющие инвестиционного портфеля
Тема модуля 3: Облигации – ключевые составляющие инвестиционного портфеля
Занятие 1. Облигации – ключевые составляющие инвестиционного портфеля
Преподаватель: Дмитрий Постоленко, портфельный менеджер, Сбер Управление Активами
1. Обзор рынка облигаций
2. Как считается доходность облигаций и что на нее влияет? Чем шире кредитный спред, тем выше риск дефолта по конкретной облигации.
4. Как составить портфель надежных облигаций, которые будут приносить больше депозита?
5. Риски и налогообложение.
6. Если не готов сам выбирать облигации? Способы инвестиций в облигации.
Выступление приглашенного спикера
Приглашенный спикер: Евгений Коган, профессор НИУ ВШЭ, президент «Московские партнеры»
Как сформировать портфель облигаций от более надежных бумаг до более рискованных и доходных. Как управлять рисками и сроками портфеля и, в зависимости от экономической ситуации, балансировать по отраслям.
МОДУЛЬ 4. Инвестирование на товарно-сырьевых рынках: риски и возможности
Тема модуля 4: Инвестирование на товарно-сырьевых рынках:
риски и возможности
Занятие 1. Инвестирование на товарно-сырьевых рынках:
риски и возможности
Преподаватель: Мария Красникова, исполнительный директор, стратег по сырьевым рынкам SBER CIB
1. Мировые рынки сырья: цикличность, основные факторы ценообразования, роль деривативов и особенность финансовой инфраструктуры
2. Крупнейшие финансовые участники сырьевых рынков: банки, глобальные трейдинговые компании и биржевые инвестиционные фонды ETF
3. Инвестирование на товарно-сырьевых рынках с целью получения высокой доходности: case study по деривативам на золото и на нефть
4. Инвестирование на товарно-сырьевых рынках с целью диверсификации портфеля: case study по мировому рынку серебра
Выступление приглашенного спикера: «Стратегии инвестиций в золото»
Приглашенный спикер: John Reade, Chief Market Strategist and Head of Research, World Gold Council
Как зарабатывать на рынке золота с учетом его высокой волатильности и непредсказуемости трендов, хеджировать риски и повышать ликвидность вложений.
МОДУЛЬ 5. Инвестиционная недвижимость – востребованный актив для инвесторов
Тема модуля 5: Инвестиционная недвижимость – востребованный
актив для инвесторов
Занятие 1. Инвестиционная недвижимость – востребованный
актив для инвесторов
Преподаватель: Екатерина Черных, директор по бизнесу, Сбер Управление Активами
1. Мировой рынок коммерческой недвижимости
2. ЗПИФ – доступная инвестиция в качественную коммерческую недвижимость
3. Риски
4. Глобальные тренды меняют представление о недвижимости и влияют на концепцию объектов. Как меняется недвижимость под влиянием мегатрендов
5. Влияние демографических трендов на недвижимость
Выступление приглашенного спикера
Приглашенный спикер: Оскар Хартманн, инвестор, основатель Аktivo, KupiVIP, CarPrice
Как глобальные тренды влияют на стратегию инвестиций в недвижимость с точки зрения локаций, физических и технологических качеств активов и управления объектами. Как современные технологии оказывают давление на старые форматы и открывают новые возможности.
МОДУЛЬ 6. Базовые сценарии управления: фонды или самостоятельный отбор активов? Как собрать надежный портфель?
