Курс научит строить финансовые модели для принятия бизнес решений. В процессе обучения проходит разбор четырех финансовых моделей.

Программа курса:

Введение в финансовое моделирование

— Цели, виды, пользователи и процесс построения моделей.
— Основные правила моделирования.

Предпосылки и драйверы моделей, анализ внешних факторов

— Данные — какие и где собирать.
— Особенности сбора листа предпосылок.

Моделирование денежных потоков

— Выручка.
— Себестоимость.
— Рабочий капитал.
— Амортизация, кредиты, налоги, CapEx.
— Прочие статьи (SG&A).

Денежные потоки FCF, FCFF и FCFE

— FCF (понятие денежного потока, основные формулы FCFF, FCFE).
— Практические аспекты расчета (альтернативные формулы FCFF, FCFE, связь с ОДДС, методы расчета денежного потока).

Структура и стоимость капитала

— WACC.
— Cost of equity.
— Cost of debt.
— Поиск информации.

Оценка методом DCF

— Понятие терминальной стоимости.
— Построение DCF-модели.

Расчет показателей экономической эффективности

— Базовые показатели (Present Value/Future Value, Terminal Value, NPV, IRR).
— Продвинутые показатели (Payback period, discounted payback period, profitability index, ARR, MIRR).

Сбор дашбордов для управления моделью

— Техника формирования дашборда.

Алгоритм сборки финансовой модели

— Структура модели, листов, строк.
— Завершение модели.

Приемы для построения сложных моделей
— Элементы управления.
— Анализ данных.
— Оптимизация модели.

Unit-экономика

— Введение в unit-экономику и доходы в unit-экономике
— Расходы в unit-экономике
— Когортный анализ и маркетинговая воронка
— Unit-экономика по-взрослому: адаптация под отрасль / бизнес-модель

[Changellenge] Финансовое моделирование [Денис Хайретдинов, Георгий Пащенко]